Poderse sí se puede, de hecho si te fijas algunos sets amplios crean una carpeta dentro de "downloads" y sí que funciona. Pero cómo bien dice Zirtie, el juego al iniciarse repasa toda la carpeta de downloads cargando todos los .package, así que si hay imágenes puede que lo despistes un poco. No sé si eso siquiera hará un cambio perceptible en la velocidad del juego, es posible que ni se note, pero si más no requerirá a tu juego hacer más procesos
Si quieres hacer esto de las descargas, recomiendo una cosa que ví de una compañera, y es crear un archivo Word o con tu procesador de textos favorito y poner cada día que te bajas algo por ejemplo "24/10/2008: Cama ModTheSims2,
loquesea.com, imagen" y así en caso de pérdida tienes los enlaces de descarga y además las imágenes de qué es cada cosa. Si empiezas a hacerlo así es un muy buen sistema